Software M&A-Report:
BI & Analytics: Outperformer dank KI- und Daten-Trends

Q2 2025 – M&A-Trends, Bewertungsmultiples & Transaktionen im Bereich Software

Personal Note: Aufschwung und dynamische Entwicklung bei BI- und Analytics-Software: M&A-Trends und Marktausblick für 2025

Nach der wirtschaftlichen Unsicherheit im Jahr 2023 und Anfang 2024, die die IT-Ausgaben einschränkte und die M&A-Aktivitäten im Software-Sektor bremste, zeichnete sich bis Mitte 2024 eine Erholung ab. Verbesserte makroökonomische Bedingungen in Verbindung mit dem Optimismus der Investoren in Bezug auf KI-gesteuerte und datenzentrierte Lösungen führten zu einer starken Erholung. Zu Beginn des Jahres 2025 profitiert das BI- und Analytics-Segment von dieser Dynamik, gestützt durch günstige Marktbedingungen und die Nachfrage nach innovationsorientierten Plattformen. Dies zeigt sich deutlich am Aktienkurs von Palantir Technologies, der in den letzten 12 Monaten um +400 % gestiegen ist.

Arne Tödt

Managing Partner ARTHOS
Experte für Digital Services & Software

arne.toedt@arthos.de

BI & Analytics sowie Cybersecurity übertreffen die Erwartungen: KI, Cloud und Cyberbedrohungen treiben das Wachstum voran

Der Markt für BI & Analytics hat sich als äußerst widerstandsfähig erwiesen. Trotz einiger Budgetbeschränkungen legen Unternehmen den Schwerpunkt auf Analysetools, die die strategische Entscheidungsfindung und Agilität fördern. Dies hat das Segment zu einem herausragenden Bereich innerhalb der Unternehmenssoftware gemacht, weshalb das weltweite Marktvolumen von 82,2 Mrd. US-Dollar im Jahr 2025 auf 402,7 Mrd. US-Dollar bis 2032 wachsen soll (CAGR ~25,5 %). Anbieter profitieren von der starken Nachfrage, behalten ihre hohen Bewertungen und sichern ihre Kundenbindung.

Generative KI und fortschrittliches maschinelles Lernen beschleunigen das Wachstum in diesem Segment erheblich. Unternehmen integrieren zunehmend KI-gesteuerte Funktionen – wie Predictive Analytics, Natural Language Processing und automatisierte Insight-Funktionen – in ihre Plattformen. Diese Entwicklung von traditionellen BI-Tools hin zu dynamischen, KI-gestützten Entscheidungssystemen definiert die Wettbewerbslandschaft neu. Anbieter, denen es gelingt, diese Technologien erfolgreich zu integrieren, verzeichnen ein gesteigertes Interesse von Unternehmenskunden und Investoren und verschaffen sich einen entscheidenden Wettbewerbsvorteil.

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Grafik über: BI & Analytics sowie Cybersecurity übertreffen die Erwartungen: KI, Cloud und Cyberbedrohungen treiben das Wachstum voran

Capital IQ (30. Juni 2025)

Erholung der M&A-Aktivitäten dank wiedergewonnenem Vertrauen der Investoren in Software-Assets

Die Konsolidierung prägt den Markt weiterhin. Strategische Käufer und Private-Equity-Firmen streben aktiv nach Übernahmen, um umfassende Analyse-Ökosysteme aufzubauen, wobei der Schwerpunkt auf der Integration von KI- und Cloud-nativen Funktionen liegt. Jüngste namhafte Transaktionen, darunter die Übernahme von Splunk durch Cisco für 28,0 Mrd. US-Dollar oder die Übernahme von Informatica durch Salesforce für 8,1 Mrd. US-Dollar, unterstreichen die Reife und das Wachstumspotenzial des Segments. Die Bewertungen bleiben robust, insbesondere für Anbieter, die skalierbare, KI-orientierte Lösungen bereitstellen. Die Marktführer der Branche erzielen dabei hohe Bewertungsmultiplikatoren.

Mit Blick auf die Zukunft ist der BI- und Analytics-Markt auf nachhaltiges Wachstum ausgerichtet. Anhaltende M&A-Aktivitäten, rasante Innovationen und die Ausrichtung auf langfristige Trends – wie Edge-Computing, Data-Mesh-Architekturen und synthetische Daten – werden die Wertschöpfung vorantreiben. Die strategische Bedeutung des Segments und seine Fähigkeit, einen messbaren ROI zu erzielen, stellen sicher, dass es auch im Jahr 2025 und darüber hinaus ein Eckpfeiler des Unternehmenssoftware-Ökosystems bleiben wird.