IT-Hardware-M&A-Report:
Private Equity beschleunigt die Konsolidierung im IoT

Q1 2024 – M&A-Trends, Bewertungsmultiples & Transaktionen im Bereich IT-Hardware

Personal Note: Nach einem turbulenten Jahr 2023 startet der IoT-Markt mit positivem Ausblick in das Jahr 2024

Die vergangenen zwölf Monate waren von Höhen und Tiefen geprägt. Aufgrund schwacher Nachfrage haben zahlreiche US-Techkonzerne 2023 umfangreiche Stellenstreichungen vorgenommen, darunter Google, Amazon und Microsoft. In Deutschland folgten Anfang 2024 ähnliche Schritte, etwa bei SAP und Bosch. Gleichzeitig haben sich die Börsenbewertungen großer IT-Unternehmen sehr positiv entwickelt. Die Nachfrage nach Computing-Anwendungen war stark, während die Nachfrage nach Konnektivitätsanwendungen schwach blieb. Wohin entwickelt sich der Markt? Der kürzlich veröffentlichte Eclipse Foundation Global 2023 IoT Survey liefert einen vielversprechenden Ausblick: „64 % der Befragten setzen inzwischen IoT-Lösungen ein – gegenüber 53 % im Jahr 2022. Steigende Investitionen deuten auf einen Übergang vom Proof of Concept hin zu ROI-orientierten Deployments hin.“ Unserer Ansicht nach bleibt der Marktausblick für IoT stark – der wesentliche Grund für die hohe Zahl IoT-bezogener Transaktionen.

Arno Pätzold

Managing Partner ARTHOS
Experte für Sensors, Automation, Semiconductor & Photonics

arno.paetzold@arthos.de

Rückblick IoT-M&A 2023/24: Private-Equity-Fonds beschleunigen die Konsolidierung

2023 wurde deutlich sichtbar, dass Private Equity bei IoT-bezogenen M&A-Transaktionen eine maßgebliche Rolle spielt. Neben Venture-Capital-Fonds, von denen viele seit Jahren in IoT-Start-ups investieren, realisieren zunehmend Private-Equity-Häuser Transaktionen, die die Konsolidierung im IoT-Sektor vorantreiben. Ein prominentes Beispiel ist Wireless Logic Limited, übernommen 2021 durch Montagu PE, mit anschließend fünf Add-on-Akquisitionen. Auch börsennotierte Unternehmen wurden durch PE übernommen: Die Software AG wurde im September 2023 für 2,5 Mrd. € von Silver Lake erworben; das an der NYSE notierte Unternehmen Alteryx, ein führender Anbieter einer Analytics-Cloud-Plattform, wurde im März 2024 für 4,4 Mrd. USD von Clearlake Capital Group und Insight Partners übernommen. Unserer Einschätzung nach werden Finanzinvestoren weiterhin größere IoT-Transaktionen realisieren, die Konsolidierung vorantreiben und die Zukunft der IoT-Branche maßgeblich mitgestalten.